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村-上交所修订期权风控办理:拟增加对权力仓强行平仓的规则

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原标题:上交所修订期权风控办理:拟添加对权力仓强行平仓的规则

  据上交所网站音讯,为村-上交所修订期权风控办理:拟增加对权力仓强行平仓的规则进一步规范股票期权试点事务,加强危险办理,维护期权买卖当事人的合法权益,上交所和我国结算对《上海证券买卖所、我国证券挂号结算有限责任公司股票期权试点危险操控办理方法》进行了修订,现向社会揭露寻求定见。定见反应截止时刻为2019年11月27日。

  定见指出,《方法》自2015年发布以来,有用防备和化解了期权商场危险,确保了期权商场平稳运转。通过4年多的试点,上交所、我国结算对期权商场危险办理积累了许多经历。为进一步规范期权村-上交所修订期权风控办理:拟增加对权力仓强行平仓的规则事务,加强危险办村-上交所修订期权风控办理:拟增加对权力仓强行平仓的规则理,上交所、我国结算对《方法》进行了修订完善。首要包含添加对权力仓强行平仓的规则、限开仓规范的调整、限购金额核算方法调整等几个方面,且关于限开仓规范的调整前期现已以事务告诉的方式向商场发布。

  一是完善期权虚值表述。为契合实际操作,对原合约标的为股票和买卖型开放式指数基金的开仓确保金和保持确保金条款中认购期权虚值的核算予以进一步清晰,即开仓确保金公式中的期权虚值依照合约标的前收盘价核算,保持确保金公式中的期权虚值依照合约标的收盘价核算(第十四条、第十五条、第十八条、第十九条)。

  二是添加权力仓强行平仓规则。在因确保金缺乏触发强行平仓的状况下,即便对责任仓、村-上交所修订期权风控办理:拟增加对权力仓强行平仓的规则组合战略成分合约持仓施行强平之后,仍有或许存在确保金仍缺乏或我国结算强平常垫支的权力金存在缺口的状况。基于此,我国结算有必要进一步对权力仓施行强平。因而,《方法》将权力仓归入强行平仓的施行规模,并清晰权力仓强行平仓的施行准则(第六十一条)。

  三是调整持仓限额规则。出于为日后上交所跨商场种类预留空间的考虑,《方法》将个人出资者持有的权力仓对应的总成交金额不得高于“该出资者证券账户曩昔6个月日均持有沪市证券市值的20%”调整为“该出资者证券账户曩昔6个月日均持有证券市值的20%”(第四十md五条)。

  四是调整限开仓规范。因上交所《关于调整股票期权限开仓规范的告诉》(上证发〔2019〕55号)对限开仓规范的规则由“单个合约种类相同到期月份的未平仓认购期权”变更为“单个合约种类相同到期月份的非虚值未平仓认购期权”,《方法》亦作相应调整(第四十七条)。

(责任编辑:DF526)